https://www.perplexity.ai промт — Сделай обзор на текст на 1500 символов. Предложи 3 варианта заголовка. Выдели 5 основных идей текста. Предложи 3 варианта выводов из текста
Answer
Обзор текстаТекст представляет собой глубокий анализ роли Федеральной резервной системы (ФРС) США в экономике, освещая её влияние на финансовые кризисы и экономическую политику страны. В нем рассматриваются исторические события, связанные с созданием ФРС, её функции и последствия для мировой экономики. Автор подчеркивает сложность взаимосвязей между действиями ФРС и экономическими кризисами, такими как Великая депрессия и финансовый кризис 2008 года.
Основные идеи текста
- Создание ФРС: Текст описывает предпосылки создания ФРС в 1913 году как ответ на финансовые кризисы и нестабильность, с которыми сталкивалась экономика США.
- Влияние на экономику: Снижение ключевых ставок ФРС, как правило, должно было способствовать росту экономики, но в действительности приводило к спекуляциям и кризисам.
- Исторические примеры: Приводятся примеры исторических событий, таких как Великая депрессия, где действия ФРС сыграли ключевую роль в усугублении экономической ситуации.
- Спекуляции на фондовом рынке: Описывается, как спекуляции на фондовом рынке в 1920-х годах привели к краху, который был связан с политикой ФРС.
- Современные параллели: Упоминается о том, что методы борьбы с кризисами, использованные в 2008 году, во многом повторяли действия ФРС в прошлом.
Варианты заголовков
- «Федеральная резервная система: Спаситель или разрушитель экономики?»
- «История ФРС: Как центральный банк влияет на финансовые кризисы»
- «Финансовые катастрофы и роль ФРС: Уроки прошлого для будущего»
Выводы из текста
- Неоднозначность влияния ФРС: Действия ФРС не всегда приводят к ожидаемым результатам; снижение ставок может стимулировать спекуляции и усугублять экономические проблемы.
- Исторические уроки: Анализ исторических кризисов показывает важность понимания механизмов работы центрального банка для предотвращения будущих финансовых катастроф.
- Необходимость реформ: Текст подчеркивает необходимость пересмотра политики ФРС и её роли в управлении экономикой для обеспечения стабильности и предотвращения спекулятивных пузырей.
Расшифровка видео
Вступление
0:00
баланс ФРС сократился на 3 млрд долларов в среду решение по ключевой ставке ФРС заявляет о нестабильности госдолга
0:06
Джером Паул выступил с заявлением примерно такие заголовки выходят в новостных каналах на которые реагируют
0:12
многие инвесторы и принимают финансовые решения Казалось бы что может быть проще снижение ставки значит дешевле деньги
0:19
дешевле деньги значит больше рисковых инвестиций больше рисковых инвестиции значит повышение спроса на биткойн и
0:26
рост его цены Вы удивитесь Но это не всегда как только погружаешься в эту тему
0:32
понимаешь что всё гораздо серьёзнее и неоднозначное чем может показаться на первый взгляд снижение ставок приводило
0:38
к краху мировой экономики в то время как должно было вылечить её а главы ФРС были
0:48
коррумпированной цикл роликов где будем обсуждать с вами исторические события
0:53
личности организации структуры которые влияли влияют и будут влиять на мировую
0:59
финансовую систему фондовые рынки и всё то в чём хотелось бы разобраться для большего понимания и логичного
1:06
правильного принятия решений сегодня мы поговорим про организацию которая порой кажется секретне чем ЦРУ как вы могли
1:12
догадаться речь будет идти о ФРС мы поговорим о том как президенты пытались управлять независимой финансовой
1:18
организацией о том как они же были подвластны ей о том как мировая экономика была на грани страшней
1:25
коллапса способного полностью разрушить международные вековые договорённости а
1:30
целая страна почти перешла в частные руки одного предпринимателя друзья Добро
1:36
пожаловать на канал с вами Пифагор Трей то место где мы верифицируемость
1:47
[музыка]
Предпосылки к созданию ФРС
2:00
Но и за его пределами 80% зданий было разрушено в сан-франциско начали
2:05
отправлять огромное количество денег на восстановление и стабилизацию ситуации причём делали это не только Соединённые
2:11
Штаты но и страны Европы но город охватили пожары горели в том числе и
2:17
банки с наличными страховые компании несли колоссальные убытки и разоряли на
2:22
фоне острого дефицита наличных началось падение ликвидности ценных бумаг на фондовом рынке за полгода
2:30
упал на 18% первоначальный индекс рассчитывался как средне арифметическая цен акций оди
2:37
компаний девять из которых были железнодорожными Поэтому после принятия конгрессом потолка цен на
2:43
железнодорожные перевозки падение индекса только продолжилось шаткое положение экономики высокая
2:49
волатильность давали массу возможностей для спекуляций тренд набирали так называемые Бакет шопы Что в переводе
2:56
вёдер магазины в них обмен акциями или ценными магми происходил внутри магазина
3:02
без проведения операций на бирже в этом участвовали почти все жители города но спекулировать бумагами не только рядовые
3:08
жители США для них это скорее была игра в казино часто ставки делались с многократными плечами манипуляциями
3:15
занимались на уолл-стрит так одна крупнейшая компания по добыче меди была на грани банкротства из-за взятия под
3:21
контроль большого количества акций и манипуляции с ними за 3 дня стоимость акций сначала взлетела на 50% после чего
3:29
упал ше раз медный рынок обрушился к слову сказать в то время Джон пирпонт
3:35
Морган Да тот самый дпи Морган смягчает эти удары нью-йоркские облигации размещаются провальное и город на грани
3:42
банкротства Морган выкупает их чем самостоятельно поддерживает нью-йорк от разорения вы удивитесь но в историю он
3:49
вошёл не как герой А как плутократ коллапс банковской сфере Привет к рецессии длившийся 4 года и переживания
3:56
за то что контроль государства может попасть сечас руки привели к выработке компромисса относительно структуры и
4:03
функции будущего Центрального банка 23 декабря 193 года начинает свою историю
4:10
независимое Федеральное агентство для выполнения функций Центрального банка который нам теперь известно как
4:16
федеральная резервная система насколько это агентство можно назвать независимым мы обязательно с вами поговорим позже но
4:22
Следует упомянуть что это не первая организация выполняющая функции Центрального банка в США первый банк США
4:29
был учреждён Ещё одним из отцов-основателей Гамильтона в далёком 1791 году портрет которого Сегодня мы
4:36
можем увидеть с вами на десятки долларов США фре жи по сути третий Центральный банк США Тут нужно учитывать контекст до
4:44
первой мировой войны главным в мировой финансовой системе был британский фунт
4:49
банк Англии был первым центральным банком со знакомой нам моделью о фунт уже 90 лет как был прикреплён к золоту
4:56
золотой стандарт для доллара на момент учреждения ФРС существовал всего 13 лет но всё начало меняться через год когда
Первая Мировая война
5:03
началась Первая мировая война для введения войны Европе понадобилось три вещ деньги деньги и ещё раз деньги объём
5:10
денег ограничивался золотым запасом государств США активного участия в войне не принимало это позволило им
5:17
кредитовать Европу К тому же крупные компании и обеспеченные люди подумали
5:22
что лучше бы им хранить деньги подальше от войны и переправляли свои капиталы в американские банки через года война
5:30
кончилась а США са аккумулировать половину мирового запаса золота эти
Остров Джекил
5:35
манипуляции и породили череду слухов и конспирологические теорий о том что все эти войны кризисы и учреждения ФРС — это
5:42
результат холодного расчёта сговора крупных топовых банкиров США на острове джекил мы не будем останавливаться на
5:49
масонах и рептилоидах Но если вам интересны альтернативные точки зрения на создание ФРС почитайте сатана заговор
5:56
Федерального резерва или Гриффина существо с острова Дже в общем-то в то время как Германия
6:02
страдала от гиперинфляции А чтобы вы понимали масштабы зарплату рабочим платили два раза в день потому что к
6:07
вечеру деньги обесценивались так сильно в США вовсю работал печатный станок тут
6:13
следовало бы перед продолжением повествования прерваться и поговорить про структуру функции ФРС ФРС — это сеть
Структура ФРС
6:20
из 12 банков и п филиалов на территории США региональное отделение ФРС
6:25
устанавливает учётные ставки С разрешения совета ФРС отслеживают
6:31
состояние местных экономических и финансовых учреждений и предоставляют
6:36
финансовые услуги правительству США и другим депозитария совет управляющих ФРС
6:41
тот что находится в Вашингтоне в центральном учреждении и управляет Федеральным резервными банками состоит
6:47
из семи человек которые назначаются президентом США и утверждаются сенатом на 14 лет раз в 2 года назначается один
6:54
Член Совета То есть каждый президент назначает двух членов если перебирается на второй Срок то четырёх один из них
7:00
выбирается председателем второй заместителем на ваших экранах сейчас нынешний состав управляющих теперь
7:06
Обратите внимание Кто был выбран демократами Акто республиканцами исключите из этого списка паула
Кого поддержит ФРС на выборах?
7:12
поскольку он был назначен трампом но последний неоднократно был недоволен председательством и на вопрос
7:18
журналистов сместить ли Трамп с поста паула тот отвечал возможно прямых
7:23
полномочий конечно Для этого президент не имеет но повлиять на решение может что никто в США и не отрицает в таком
7:29
делении назначени очевидно Чью сторону будут поддерживать в Совете управляющих к чему это может привести Поговорим
7:35
позже Теперь мы вернёмся к истории Итак первая мировая война кончилась те кредиты которые уходили на
Ревущие 20-е
7:42
промышленность теперь отправляются в банки Да что там банки кредитовать целые страны Германии по результатам войны
7:49
нечем было платить репарации на что США любезно подставили плечо долг за первую
7:54
мировую войну вдумайтесь Германия закрыла перед США только в октябре 2010 года то есть спустя 992 года ко всему
8:01
прочему в США подоходный налог уменьшается военная нагрузка на промышленность снижается а бывшие мобилизованные восстанавливают
8:07
безработицу бурно развивается электротехника женщины в своих правах приравниваются к мужчинам
8:12
переквалификация военных в членов Мафии массовая миграция и сухой закон подняли
8:17
телей сектор экономики этот период вошёл в истории как ревущие двадцатые кстати
8:23
сказать есть аналитики которые в двадцать четвёртом году начали прогнозировать Возвращение ревущих двадцатых из-за повторения контекста тех
8:30
врем атмосферу тех врем я озвучил похоже ли это на сегодняшний день едва ли
8:35
возвращаюсь к двадцатым Индекс Доу Джонс с 21 по вать дей год вырос с 67 до 380
8:42
долларов на фоне сумасшедшей эйфории спекулянты на занимали денег больше чем их было в обращении дошло до того что
8:48
промышленные компании вместо наращивания производства на полученную прибыль стали
8:54
скупать акции и выполнять функции банков те цифры которые я нашл шл это стандарт
9:00
ой рокфеллера ежедневно выдавал суд на 69 млн долларов General Electric на 100
9:06
млн ФРС подлива масло в огонь снижая ставку до рекордных 35% В то время как
9:12
все учреждения выполняющие банковские функции могли переводить эти деньги в рынок под 10% фс ещё не знала что
9:20
увеличение денежной массы не увеличивает количество товаров и услуг как и не увеличивает количество рабочих мест
9:27
увеличивается только жадность и если посмотреть историю внимательно то можно обнаружить и попытки управления
Предпосылки к великой депрессии
9:33
мировой экономикой взять например историю противостояния управляющего Федерального резервного банка нью-йорка
9:39
Бенджамина стронга и уинстона Черчиль Последний был на тот момент главой британского казначейства и пытался
9:46
вернуть фунт к довоенному золотому стандарту стронг же считал что дешёвый
9:51
доллар может переместить золото из Лондона в нью-йорк то что ФРС было
9:56
беспомощно Говорит цитата ри президента США гувера Пожалуйста найдите мне
10:02
одноглазого экономиста а то я только и слышу если посмотреть с одной стороны если посмотреть с другой стороны Гувер В
10:09
итоге переложил ответственность за последующую Великую депрессию сказав что во всём была виновата Европа в
10:15
реальности же ФРС по мере спекулятивного роста не стала повышать процентную ставку опасаясь что наказаны будут Не
10:22
только спекулянты но и те кто действительно направлял деньги на развитие бизнеса Пожалуй это был
10:28
единственный раз когда ФРС думали о людях В сентябре 1929 года было первое
Великая депрессия
10:34
серьёзное падение цен которое быстро откупились 23 октября 1929 года
10:41
наступила масштабная ликвидация позиций и общая капитализация рынка в на часе сократилось на 4 млрд долларов а к
10:48
середине ноября капитализация упала на 26 млрд долларов это 30% от
10:53
капитализации которая была двумя месяцами ранее позже основатель
10:59
что октябрьские события имели оздоровительный характер поскольку они перенаправлять деньги от спекуляций к
11:05
продуктивному использованию Гувер вступил в должность в двадцать девятом в год биржевого краха и начала Великой
11:12
депрессии к слову Это первый президент который начал контролировать процент безработных поскольку ранее кризисы
11:18
затрагивали передовой сектор экономики Сельскохозяйственный то сейчас на смену ему пришёл промышленный никто не знал
11:26
как действовать чтобы стабилизировать ситуацию первые шаги ФРС были связаны с ослаблением политики кредитования
11:32
первыми под нож попали те банки которые выдавали кредиты на игру на фондовом рынке они попросту перестали кредитовать
11:39
в резервной системе потом местами планомерно а местами скачками начала расти процентная ставка в целом политика
11:46
ФРС в период Великой депрессии характеризовалась как жёсткая и в будущем по оценкам историков экономистов
11:52
скорее добавляла проблем мировой экономики и США в частности в целом период был страшным банки закрывались
11:59
Ежедневно десятками в панические периоды банки закрывались президентом вручную на срок до недели протестующие на улицах
12:05
разгоняли с полицией Разумеется без жертв не обходилось налоги повышались золото изымалась у граждан и
12:11
отправлялось на хранение для печати денег доллар к 34 году девальвировать на
12:16
41 Про что интересно во время мирового финансового кризиса начавшегося в 2008 году США использовала очень похожие
12:23
методы борьбы с ходом и последствиям рецессии имел место выкуп государственных облигаций а также
12:29
постоянное снижение ставки ФРС денежная масса уже не была привязана к золотому запасу что дало возможность включения
12:35
печатного станка Но к этому вернёмся с вами в хронологическом порядке по подсчётам экономистов исследователей
12:40
Великой депрессии администрация Рузвельта которую сменила гувера на посту президента своими мерами удлинило
12:46
период Великой депрессии на целых 5 лет надо Уточнить что при рузвельте фрес должна была прекратить своё
12:52
существование не только потому что не справилась с заданием но и потому что законом организация учреждались на 20
12:58
лет поэтому СХ на Рузвельта продление полномочий ФРС при НМ организация должна быть закрыта я
13:05
нашл такую информацию три президент калвин кулидж ещё в ревущий Двадцатый а
13:10
точнее в д сем году сделал это перед президентство Рузвельта и гувера теперь
13:15
срока годности у ФРС не было её мог закрыть только конгресс в связи с неисполнением своих обязательств что в
13:23
общем-то и произойдет ещ неоднократно в 2002 году член совета директоров фсн
13:29
выступая на девяностом немного
13:38
злоупотреблял бы сказать милтон и Анне Шварц что касается Великой депрессии Вы правы это сделали мы и мы очень огорчены
13:46
но благодаря вам мы не сделаем это снова монетаристы считают что денежная политика ФРС вызвала кризис из-за жес
13:54
системы золотого Стандарта в совокупности с мировым дисбалансом за нсиа придерживаются схожего мнения
14:02
деньги были ограничены золотом а промышленная революция многократно
14:07
увеличило количество потребляемых товаров в результате этого возникла дефляция продавцы начали снижать цены
14:14
чтобы обеспечить свои запасы и производство хотя бы какими-то деньгами предприятия начали банкротиться кредиты
14:21
перестали возвращаться всё было по принципу эффекта бабочки а резервная
14:26
система вовремя не поддержала банке закончила депрессию по сути Вторая мировая война мобилизованные ушли на
Вторая Мировая война
14:33
фронт их рабочие места заняли бывшие безработные Левин ная доля которых была студентами безработица с сорокового по
14:40
сорок третий год сократилась с 14 до 2% а военные закупки вернули приток денег и
14:46
рост промышленности в США в июле сорок четвёртого года в штат нью-гэмпшир в США съехало 730 делегатов из 44 стран на
Бреттен-Вудская конференция
14:54
двадцати двухдневную бреттен ВДС конференцию по её результатам страны участники отдают на хранение свои
15:01
золотые запасы в хранилище ФРС Это обеспечит стабильность курса 35 долларов
15:06
за одну тройскую унцию золота таким образом к золоту привязывается только доллар он становится официальной
15:12
международной валютой тут возникает Парадокс трифена правда сформулирован он был только в начале шестидесятых годов
Парадокс Трифена
15:18
Роберт рифеншталь для ЦБ и других стран
15:24
необходим дефицит платёжного баланса сам дефицит как явление подрывает доверие к доллару что снижает его ценность а для
15:31
поднятия доверия необходим профицит проще говоря одна и та же валюта не может существовать как мировая и
15:37
государственная одновременно Но до этого случится ещё один мировой кризис с пятьдесят седьмого по пятьдесят Девятые
Кризис 1957 года
15:42
годы колониальная система распадалась нефть дорожали производство падало А количество безработных росло при том что
15:49
перед этим кризисом ФРС поднимала ставки их экономисты сказали что во всём виноват эйзенхауэр три четвёртый
15:55
президент США который сократил бюджет Министерства обороны США надо сказать что ФРС тогда впервые отработали
16:02
оперативно их обвиняли ранее и ещё будут обвинять в неприятие своевременных мер
16:08
ставка снижалась до тех пор пока ситуация не стабилизировалась валовый национальный продукт пошёл в рост
16:14
безработица сократилась и все Остались счастливы но ненадолго та самая бреттен
Великая инфляция
16:20
удская система дала сбой после войны Япония и страны Западной Европы быстро
16:25
восстанавливались из-за развития европейских и азиатских отношений спрос на доллар падал а США нужны были
16:31
деньги на войну с вьетнамом так уж случилось что золото Форд ноксе было на 13,2 млрд долларов а бумаги в
16:38
центральных банках за пределами США было на 14 млрд и при этом только 3,2 млрд
16:44
долларов в золоте покрывали внешние валютные обязательства остальные 10 млрд
16:50
это запасы на доллары внутри страны то есть долларов напечатали в четыре раза
16:57
больше чем должны были для внешне торговой деятельности Но это статистика
17:02
за ше год а понимание того что всё плохо пришло ещё раньше с сть пер по
17:08
шестьдесят тре год Кеннеди пытался уменьшить оток долларов за границу тут
17:13
не могу не упомянуть про самую шат
17:21
конспирологический они враждовали когда я занимался этим вопросом я прил к мнению что он по сути даже расширил Их
17:29
что исключает мотив убийства Кеннеди Кроме того инфляция доллара росла и достигала двадцатилетнего Пика период
17:37
назвали Великой инфляцией экономика США тормозила первым сдались французы в
17:42
шестьдесят пятом году Де Голь загрузил на корабли доллары и забрал золото из
Опустошение Форт Нокса
17:48
ФРС А что так можно было подумали остальные и пошли по их стопам хранилище
17:54
фст Нокс Опустел более чем в половину учитывая математику которую я привёл
18:00
минуту назад ФРС не просто раздал всё золото обеспечивающее международные
18:07
взаимоотношения но и влез в золото обеспечивающее внутренний оборот валюты тогда никсон уже тридцать седьмой
Никсоновский шок
18:13
президент США собрал секретное совещание из пяти человек среди которых был Артур
18:19
Бернс глава ФРС кстати он был чуть ли не единственным кто предлагал
18:25
девальвировать доллар но было 35 долларов за унцию Пусть теперь будет дороже но остальные понимали что это
18:31
просто отодвинуть крах поэтому через пару дней после совещания в эфир национального телевидения вышел никсон и
18:37
элегантно Всех кинул сказав что нам надо было замедлить инфляцию снизить уровень безработицы И вообще если бы не я вы бы
18:45
все обеднели поэтому мы выходим из бретон вда вместе с остатками вашего золота событие обрело название
18:53
никсор принесли в жертву подорвав Доверие мирового сообщества кроме того начал шантажировать страны бреттен
19:00
удское соглашения через международную торговлю хотите получать купленные товары принимайте новые условия доллар
Ямайская система
19:08
теперь Фит то есть мировая валюта — это не золото а Доверие тут я бы заметил что
19:15
Несмотря на то что США так поступили Это был не беспрецедентный случай в далёком
19:20
1931 году Великобритания первой пошла на нарушение обязательств и отказала в
19:26
выполнении требований иностранцев обмены фунта на золото тогда это фактически
19:31
привело к остановке мировой экономической деятельности за 3 года объём мировой торговли упал в три раза в
19:39
США же народ воспринял событие семьдесят первого года как спасение ДОУ Джонс за
19:44
день вырос на 33 пункта чего не было никогда ранее доллар стал полностью
19:50
фиатный а миру 50% операции которого торговала в долларах не осталось ничего
19:55
иного Как принять новую систему которую назвали ямайской при ней курсы валют устанавливают не государством а рынком с
20:02
семьдесят девятого года на должность председателя ФРС Джимми Картер назначил поло волкера бывшего президента
Убийца инфляции. Великое спокойствие
20:08
Федерального резервного банка нью-йорка он сумел обуздать инфляцию снизив её с
20:14
14% до одного под его руководством денежная политика стала жёстче а эмиссия
20:19
сократилась рецессия ослабевало и сменялась на слабый экономический рост а
20:25
в целом восьмидесятый ввиду высокой прозрачности действий о знаме период Великого спокойствия правда не без
20:33
последствий безработица из-за этого увеличилась в пять раз но это не помешало ему остаться в памяти человеком
20:40
сделавшим вклад в стабильность экономики после никсон ских реформ у ФРС появилась
20:46
новая негласная функция восстанавливать Доверие к доллару в восемьдесят седьмом
Алан Гринспен
20:52
году волкер уходит в отставку но мы о нём ещё вспомним он был назначен Обамой как один из тех кто после кризиса 2008
20:59
года будет восстанавливать экономику в восемьдесят седьмом году же при Рейган
21:04
На пост председателя ФРС назначается Алан гринспен надо сказать что он был знаком и разделял взгляды с урождённый
21:11
петербурженка Алисой Розенбаум большинство из вас её знают как автора книги Атлант расправил плечи айн РН Грин
21:19
спин начал свою карьеру с боевого крещения через 2 месяца после присяги ДОУ Джонс летит вниз на беспрецедентные
Мировой финансовый кризис
21:25
22% за ним летят фондовые биржи Австралия -41 про Канада — -23 Гонконг —
21:32
-45 Великобритания -26 позже этот день именуют чёрным понедельником предпосылок
21:38
к нему не было казалось что рецессия миновала и ФРС сменила монетарную политику в поддержку доллару ограничение
21:45
инфляции произошло слишком быстро и без согласования со странами Европы но это только одна из версий возникновения
21:53
кризиса в те годы на службу человеку поступили компьютеры и в обиход вошёл программный Трейдинг то есть сделки
21:58
начали совершаться автоматически в общем падение объяснили массовым автоматическими шортами Вот вам и фьючи
22:05
только вот как программный Трейдинг существовавший только в США уронил фондовую биржу Гонконга этого никто не
22:11
объяснил причём Гонконг упал раньше чем США и тем не менее в программной работе
22:16
были плюсы она просто не вывозила количество обрушившихся заявок не хватило вычислительной мощности это
22:23
ограничение позволило ФРС И ЦБ других стран взять ситуацию под контроль и
22:29
сдержать мировой финансовый кризис резкое снижение ставок и смещение денежно-кредитной политики предоставили
22:35
рынку ликвидность тот кто разделял идеал айрен овладел искусством интервенции
Гринспен — бог
22:40
обеспечил продолжительный рост экономики Грин спин который не имел опыта работы в
22:46
банках на посту ФРС стал суперзвездой Клинтон говорил когда гринспен говорит
22:52
мир слушает его заместитель с дено че по де год Алан блиндер в интервью
22:58
Я работал в ФРС примерно с середины 1994 по 1996 год я был заместителем
23:06
председателя сейчас это не такая высокая должность как кажется Когда председателем является Алан гринспен
23:12
Правда никто не учёл что обожествляли дей не стоит потому что складывается
23:17
ложное впечатление что он всё знает и всегда всё сделает правильно Грин спин
23:23
стало невозможно критиковать Никто не хотел противостоять богу А самому Богу хочет всем нравится И это сыграло с ним
23:30
очень злую шутку фондовый рынок столкнулся с новой угрозой с инфляцией
Инфляция активов
23:36
активов цены росли не на товары А на инвестиционные активы акции облигации
23:42
недвижимость рынок рос девяносто шестого года темпами которых в истории не было в
23:47
течение очень длительного периода гринспен же писал в отчётах подозрения в образовании пузыря уолл-стрит называл
23:54
Это всего лишь бычьим рынком и попросил ФРС Не вмешиваться и не порочить фондовый рынок в боязни потерять влияние
Пут Гринспена
24:02
и популярность Грин спин не стал с ним бороться более того он начал поддерживать в моменты небывалых хаёт он
24:09
бездействовать
24:15
просадки предоставили долгосрочную финансовую помощь хэдж фондам в размере
24:20
3,5 млрд долларов он сделал то чего делать не стоило Он поставил подушку
24:26
безопасности фондовому рын под названием пуд гринс Представьте что
24:31
вы живёте на двадцатом этаже дома без лифта если бы вы знали что падая вы гарантированно не
24:37
Разобьём мягко на ноги То вероятно вы бы перестали спускаться по лестнице а просто прыгали бы в окно это ещё не всё
24:45
зная что с двадцатого этажа Вы не повредите себя вероятно тоже самое можно сделать и с двадцать первым и с двадцать
24:51
второго и с двадцать пятого этажа возвращаясь к фондовому рынку Делай что хочешь наращивая риск ты всё равно при
24:59
выходе ситуации из-под контроля передашь его ФРС а они спасут тебя компании которые продавали товары начали
25:06
продавать кредиты ничего не напоминает только вот в отличие от ревущих двадцатых сейчас появились деривативы
25:12
которые оставались полностью нерегулируемыми и Грин спин знал об этом но считал что регуляция может негативно
25:19
сказаться на рынке а новые финансовые инструменты придадут экономике гибкости и
25:25
эффективности провод растёт феноменальными темпами и внёс свой вклад в развитие гораздо более
25:32
гибкой и эффективной финансовой системы Я очень обеспокоен тем что мы ведём в действие множество новых форм
25:38
государственного регулирования всех видов которые не будут работать Чем закончилась эта политика мы
Пузырь доткома
25:44
знаем пузырь Кома лопнул 11 сентября 2001 года добавила страха Грин спи начал
25:50
агрессивно снижать ставки чем подложил подушку при падении удар по экономике был терпимым а с 8 по 2001 годы в
25:57
тандеме с клинтом вывел экономику в профицит чего США не видели уже лет так 30 все решили что оно того стоило
26:03
репутация Алана гринспен не пострадала и поэтому он заявлял прямо что он бы действовал бы также Вернись он Назад в
26:10
прошлое Разумеется у этого решения были последствия печать денег значит что деньги будут доступнее ставка падает
26:18
повышается склонность занимать и тратить В поисках инструментов по сохранению и
26:23
увеличению капитала рынок недвижимости и ипотечного кредитования
26:28
начали накачивать деньгами он исторически стабилен потому что спекулировать недвижимостью так же как
26:34
это делают инвесторы с акциями не выйдет в 2004 году Джордж Буш не без гордости докладывал что количество домовладельцев
26:41
достигло небывалых высот Но их дома Не были ничем обеспечены человек мог взять
26:47
ипотеку под низкий процент потом объявить дефолт и не выполнять условия
26:52
ипотечного договора девятый президент Федерального резервного банка нью-йорка и
26:58
министр финансов США Тимати гайт нер в декабре 2009 года скажет американцы
Кризис рынка недвижимости
27:05
занимались слишком много отчасти потому что не знали как разумно экономить как
27:10
ответственно брать кредиты они не до конца понимали что размер пенсии и цены
27:16
на жильё не всегда будут расти здоровая экономика развивается когда люди
27:22
зарабатывают деньги выходят на улицу и тратят их нездоровая экономика развивает
27:28
когда люди занимают деньги выходят на улицу и тратят их крупные банки при
27:34
ставке ФРС под 1% выдавали ипотеки под 5-6 про под залог недвижимости эта
27:41
Большая разница привела к небрежности при выдаче кредитов когда ты зарабатываешь много с каждого кто
27:54
платежеспособной компенсируют своими деньгами вторых фирмы по оказанию
27:59
финансовых услуг самая громкая из которых lon Brothers создавали ценные
28:05
бумаги обеспеченные ипотекой под набранные кредиты по низкой ставке и
28:10
распространяли их по всему миру Грин спин ушёл с поста не побеждённым в 2006
28:16
году прослужил ФРС 18,5 лет Несмотря на то что он был самым влиятельным
28:21
экономистом в то время Позже его Охарактеризуй не ведал что творит в
28:27
своей книге хрупкость Насим талип напишет главная причина экономического кризиса начавшегося в 2007 году — это
28:34
ятрогения которая была обусловлена попыткой Мега хрупко дела Алана гринспен
Пут Бернанке
28:40
главного экономического вредителя всех времён и народов на посту его сменит Бен бернанке который уже был в Совете ФРС
28:47
при гринспен в отличие от алона который руководствовался интуицией Бен брал за основу математический анализ в 2008 году
28:55
lon Brother подал на банкротство банк упал на 40% на грани была международная
29:02
страховая и финансовая корпорация American International GR крах означала крах пятидесяти крупнейших банков мира
29:09
президент фрб Далласа Ричард Фишер позже скажет независимо от того удерживали ли мы ставки слишком низкими слишком долго
29:16
это уже история столкнувшись с ситуацией когда сердце перестало биться мы должны были стать кардиостимулятором и
29:22
заставить его снова работать событи которое позже орет нанка
29:28
было неизбежным фрес снова подстелить соломку и выделили беспрецедентные вдумайтесь 4 триллиона долларов на
29:35
поддержку крупнейших финансовых организаций в момент когда у тебя ставка на около нулевом уровне снижаться уже
29:42
некуда Поэтому просто напечатает деньги и называешь это количественным смягчения
29:48
ФРС по сути национализировать ипотечный рынок тем не менее помощь не смогла
29:54
остановить рецессию и ФРС пришлось повышать ставку потребление в США выросло в 10 раз а
30:00
кредитный рейтинг страны впервые понизился в 2002 году бернанке станет лауреатом Нобелевской премии по
30:07
экономике за исследование роли банков финансовых кризиса А оставит свой пост председателя ФРС в 2014 году его сменит
30:15
на 4 года Джанет елин которая сейчас на посту министра финансов США по
30:20
назначению байдена А с 2018 года председатель уже всем знакомы Джем Хайден пау тут надо Уточнить что он
Юрист Пауэл
30:28
юрист и не экономист и некоторые авторитетные экономисты связали это с политизации ФРС это к вопросу
30:35
Независимости организации очевидно что в разные времена где-то больше а где-то
30:40
меньше ФРС действовала в интересах политиков первую очередь во вторую банков и только в третью обычных людей я
30:47
нашёл самый яркий пример этому вы будете удивлены телефонный разговор никсона и председателя ФРС Бернса за 11 месяцев до
30:54
выборов президента США
31:00
[музыка] Теперь давайте вернёмся к тому о чём мы
Выборы в США 2024
31:07
говорили в начале а именно об участии ФРС в выборах Да и в принципе Об участии ФРС в политической деятельности Я
31:14
понимаю что байден снялся с выборов но Камала Харрис Пока ничего по этому поводу не говорила а вот байден о молвил
31:19
что борьба с инфляцией для него один из ключевых пунктов предвыборных обещаний если это юрисдикция ФРС Причём тут
31:26
президент при этом Паул Держится особняком но мы-то с вами знаем что исторически фс поддерживала всегда
31:33
демократов Тем более когда от республиканцев выступает человек от которого Никто не знает чего ожидать
31:39
повышение ставки приведёт к сокращению эмиссии и снижению инфляции вместе с
31:44
покупательской способностью граждан Это не то что им нужно во всяком случае перед выборами которые состоятся в
31:50
ноябре двадцать четвёртого года поэтому ставка либо останется прежней либо упадёт на незначительное количество
31:56
пунктов текущая ставка составляет 5,5 про А этот уровень в последний раз мы
32:02
видели в 2000 году лишь в 2007 году мы подходили к нему близко то есть
32:08
потенциал для этого есть получается что байден вреден для экономики Трамп вреден
32:13
для ФРС А это вредно для экономики и Вот почему я нашёл целое исследование о том
Манипуляции Трампа
32:20
что риторика трампа во время его президентства снизило ставку больше чем надо то есть повторяюсь речь не оя внии
32:28
а только о риторике он где-то на пресс-конференции говорит что ставки высокие фс делает вид что работает
32:34
самостоятельно но в итоге обнаруживается что делает агрессивнее чем надо по косвенной указке президента Да и в
32:41
принципе Трамп обижен на паула в интервью Блум Бине он сказал цитата я бы
32:46
позволил ему дослужить свой срок особенно если бы я считал что он подчеркиваю делает правильные вещи тут е
32:55
можно было бы вспомнить его ведущую предвыборную кампанию когда он поднимал
Аудит ФРС США
33:00
вопрос об аудите ФРС США Правда когда стал президентом забыл про обещание
33:07
проконтролировать проверку надо сказать что аудит ФРС — это отдельная история на протяжении всего века его существования
33:13
разными активистами предлагалось провести проверку резервной системы на предмет её чистоплотности и ни разу дело
33:19
не довели до конца в полном объёме структура была бесконтрольная закона с
33:25
её самого основания проверки ФРС попросту нигде не были прописаны первые призывы проверить их звучали ещё во
33:32
времена Великой депрессии с целью выяснения их роли формировании кризис и борьбе с его последствиями помните про
33:39
официальные 4 триллиона долларов в рамках пута бернанке агентство лумберг
33:45
насчитала 10 триллионов и потребовало ФРС раскрыть информацию в чём им было
33:51
отказано более того лумберг выиграл суд в нью-йорке в августе 2009 года а ФРС
33:58
просто саботировать
34:06
колман которая не смогла дать конкретных ответов ни на один из вопросов на ум
34:11
приходят слова неоднократно произнесённые на брифинга аланом гринс нам Если вам показалось что я выразился
34:18
достаточно Ясно вероятно вы неверно меня поняли по результатам всего этого произошло беспрецедентное событие Пусть
34:25
и не в полной мере конгресс организовал точечный Аудит в рамках которого всплыли
34:31
шокирующие факты 2007 по 2010 год ФРС не регламентировано раздал кредитов на 16
34:38
триллионов долларов чтобы вы понимали ВВП США в 2010 году был 15 триллионов
34:44
кому расходились деньги банкам по всему миру большинство из которых вы знаете так был обнародован список приближённых
34:51
к ФРС слева на ваших экранах название банка а справа сумма которую они
34:56
получили от все эти деньги никак не отражались в отчётах ФРС и более того эти кредиты
35:02
никто не вернул даже частично Казалось бы в этих условиях совершенно необходимо
35:07
ввести аудит на законодательном уровне но проект был заблокирован в 2012 году
35:14
верхней палатой конгресса где большинство были демократы исторические
35:19
защитники в кавычках Независимости Федерального резерва вторая попытка в
35:25
2015 году также не принесла т ф был близок к аудиту как никогда в верхней
35:31
палате конгресса не хватило всего двух голосов в заключении с вашего позволения
35:36
я выраж своё мнение если Настанет день когда ФРС призовут к ответу например
Крах доллара
35:43
через тот же аудит то это будет очередной крах мировой экономики
35:49
структура будет упразднена Доверие к доллару упадет до исторических минимумов
35:54
есть вероятность что будет представлена после какого-нибудь мирового саммита в рамках ООН новая
35:59
мировая валюта я прекрасно понимаю как это звучит Но лишь повторюсь это моё
36:05
мнение и самый губительный сценарий исходя из факторов тот доллар который мы
36:10
знаем существует всего лишь полвека ФРС существует 100 лет и история наглядно
36:16
показывает что каждый раз они сталкиваются с чем-то чего не было раньше каждый раз председателей
36:22
назначают героями А после обнародования фактов они становятся преступниками если не см подсудимых то в глазах народа все
36:30
эти отчёты А давайте перечислим их первый отчёт о денежно-кредитной
Какие отчеты публикует ФРС и когда
36:35
политики перед конгрессом два раза в год второй бежевая книга которая публикуется
36:40
восемь раз в год и представляет статистику по стране собранную подотчётными двенадцатью федеральными
36:46
резервными банками третье оглашение решений поставки а также прогноз важных
36:51
индикаторов инфляции безработицы и ВВП восемь раз в году по расписанию
36:56
четвёртые экономическая статистика по стране раз в неделю Ну и пяты разные
37:01
отчёты фрб раз в месяц так вот все эти отчёты которые мы смотрим для
37:06
прогнозирования и коррекции своего инвестиционного поведения вероятнее всего по большей части фикция пример
37:13
рисования статистических отчётов на государственном уровне мы уже видели в той же Греции тут я говорю что речь идёт
37:22
о системе В глобальном смысле Разумеется сейчас отчёты влияют на рынок и
37:27
просматривать их необходимо и вероятность того что кризис ударит в ближайшее время есть мы видели
37:35
прецеденты когда фондовый рынок падал вертикально и чётких объяснений не нашлось даже постфактум но глобально
37:42
невозможно постоянно обеспечивать Государство и банки в кризисные ситуации объёмами денег превышающими ВВП
37:49
вероятнее всего эти процессы будут стагнировать допуская мягкую затяжную рецессию для того чтобы отдалить удар по
37:56
мировой экономике и дать время на выработку компромиссного решения нам
38:01
Останется только наблюдать и правильно будет принимать решение имея в виду возможность реализации самого худшего
38:08
сценария Ну а я благодарю Вас за внимание и за подписку с лайком если вам
38:13
понравился этот выпуск Пишите в комментариях какой вопрос Вы бы ещё хотели обсудить В подобном формате пока